郭特華-工銀瑞信基金管理有限公司總經(jīng)理介紹

個(gè)人簡(jiǎn)介：

姓　　名：郭特華

性　　別：女

畢業(yè)院校：中國(guó)人民銀行研究生部

所學(xué)專業(yè)：經(jīng)濟(jì)學(xué)

最高學(xué)歷：博士

所屬行業(yè)：基金業(yè)

愛　　好：讀書、音樂

人物小結(jié)：

郭特華女士自1998年開始從事基金業(yè)務(wù)，是國(guó)內(nèi)最早從事基金業(yè)務(wù)的人員之一，同時(shí)還是一位資深的企業(yè)年金專家，曾參與《企業(yè)年金基金管理試行辦法》的起草工作，并擔(dān)任世界銀行中國(guó)養(yǎng)老金項(xiàng)目的中方專家，曾任首屆企業(yè)年金資格評(píng)審委員會(huì)委員。

工作經(jīng)歷：

1989年—1998年         工商銀行  資金計(jì)劃部副處長(zhǎng)

1998年—2005年         工商銀行  資產(chǎn)托管部副總經(jīng)理

2005年06月—至今       工銀瑞信基金管理有限公司  總經(jīng)理

工銀瑞信郭特華：激情不竭創(chuàng)新不止

“生如夏花之絢爛”，2005年夏天工銀瑞信(微博)正式成立，自那時(shí)起郭特華便開始擔(dān)任公司總經(jīng)理。“行如鴻鵠之高飛”，七年來，工銀瑞信實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展，資產(chǎn)管理規(guī)模邁入千億行列。在員工眼中，正是郭特華七年來用她對(duì)工作的不竭激情和對(duì)創(chuàng)新的不斷追求，為工銀瑞信的快速發(fā)展注入了強(qiáng)大的生命力。

一路走來，工銀瑞信每一步都走得扎實(shí)，且從未停止創(chuàng)新的步伐。公司先后獲得QDII、企業(yè)年金、專戶理財(cái)和全國(guó)社保境內(nèi)/外投資管理人資格，逐步構(gòu)建了完善的產(chǎn)品線，公募基金產(chǎn)品數(shù)量已達(dá)到24只，管理資產(chǎn)凈值從不足50億元一路增長(zhǎng)突破千億元，累計(jì)分紅近200億元。業(yè)績(jī)驗(yàn)證實(shí)力，繼2006年獲得“金牛新秀獎(jiǎng)”、2008年“金牛基金管理公司”稱號(hào)之后，2011年工銀瑞信再度躋身“金牛基金管理公司”行列，旗下工銀雙利債基同時(shí)獲得“2011年度債券型金牛基金”獎(jiǎng)。

在郭特華勾畫的藍(lán)圖里，是要將工銀瑞信這家具有“全牌照”的銀行系基金公司打造成為多元化、國(guó)際化的資產(chǎn)管理公司。隨著公司設(shè)立香港子公司、開發(fā)工銀貨幣基金信用卡、首批嘗試商品期貨專戶等一系列創(chuàng)新舉措的不斷推出，市場(chǎng)認(rèn)為郭特華的目標(biāo)并不遙遠(yuǎn)。

打造多元化財(cái)富管理公司

在監(jiān)管層進(jìn)一步放松管制、鼓勵(lì)創(chuàng)新的背景下，中國(guó)的財(cái)富管理市場(chǎng)面臨巨大的發(fā)展?jié)摿Α９�特華表示，工銀瑞信將抓住發(fā)展機(jī)遇，加快向現(xiàn)代財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)型，成為一家多元化的資產(chǎn)管理公司。

“基金公司將與其他資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)在更為公平的監(jiān)管環(huán)境下競(jìng)爭(zhēng)，經(jīng)營(yíng)范圍將在現(xiàn)有業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上拓寬至包含私募股權(quán)(PE)投資、REITs、實(shí)物資產(chǎn)投資等私募業(yè)務(wù)，公募產(chǎn)品投資范圍也將進(jìn)一步擴(kuò)大至衍生品、資產(chǎn)證券化等品種，這將令基金公司能夠更好地以客戶需求為導(dǎo)向，及時(shí)開發(fā)出適合客戶需求的多元化產(chǎn)品，滿足廣大客戶多元化的財(cái)富管理需求。

基金行業(yè)正面臨著一個(gè)難得的發(fā)展機(jī)遇。”對(duì)未來發(fā)展，郭特華充滿信心。

為全面了解成熟市場(chǎng)資產(chǎn)管理公司的發(fā)展趨勢(shì)，郭特華多次帶隊(duì)深入考察國(guó)外大型機(jī)構(gòu)的現(xiàn)狀。在考察過程中她發(fā)現(xiàn)，一些過去長(zhǎng)期堅(jiān)持做主動(dòng)型權(quán)益投資的行業(yè)領(lǐng)先資產(chǎn)管理公司，面對(duì)近年來市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加劇、投資者風(fēng)險(xiǎn)承受力降低大量贖回股票基金時(shí)無法為客戶提供很好的固定收益類產(chǎn)品，從而導(dǎo)致客戶流失，目前已經(jīng)開始著手提升自身在固定收益方面的投資管理能力；一些過去長(zhǎng)期堅(jiān)持固定收益投資的行業(yè)領(lǐng)先資產(chǎn)管理公司，為更好地滿足客戶需求，也已經(jīng)開始著手提升自身在權(quán)益、另類投資等領(lǐng)域的投資管理能力。

國(guó)際資產(chǎn)管理行業(yè)的變化讓她深有感觸，她認(rèn)識(shí)到，在日益復(fù)雜多變的國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，多元化將是資產(chǎn)管理公司未來發(fā)展的重要趨勢(shì)。郭特華認(rèn)為，基金公司既要發(fā)揮強(qiáng)項(xiàng)，也要豐富產(chǎn)品，這樣才能實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，投資人和公司也才能長(zhǎng)期受益。

打造多元化的資產(chǎn)管理公司需要能力建設(shè)和產(chǎn)品線布局。工銀瑞信在成立之初就敏銳地看到了固定收益類產(chǎn)品巨大的發(fā)展?jié)摿Γ��?jīng)過7年的沉淀，工銀瑞信固定收益類資產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)品收益率、人才儲(chǔ)備均位居行業(yè)前列，其下一步就是把握市場(chǎng)時(shí)機(jī)，不斷推出更多合適的產(chǎn)品。郭特華清晰地列舉了未來完善產(chǎn)品線著重施力的四個(gè)方面：把握2012年固定收益市場(chǎng)機(jī)遇，以固定收益類產(chǎn)品創(chuàng)新為重點(diǎn)，及時(shí)開發(fā)推出短端貨幣市場(chǎng)基金、定期開放的封閉式債券基金等創(chuàng)新產(chǎn)品；利用融資融券、股指期貨等衍生品工具，加大絕對(duì)收益產(chǎn)品的創(chuàng)新，更好地滿足客戶個(gè)性化需求；完善指數(shù)產(chǎn)品線，重點(diǎn)推出寬基指數(shù)和指數(shù)優(yōu)化產(chǎn)品；加大股票和債券分級(jí)產(chǎn)品的研發(fā)。

除了傳統(tǒng)的公募基金業(yè)務(wù)，郭特華早已將目光投向了新的增長(zhǎng)點(diǎn)——養(yǎng)老金、年金和專戶等業(yè)務(wù)。作為一位資深的企業(yè)年金專家，郭特華對(duì)企業(yè)年金和養(yǎng)老金業(yè)務(wù)情有獨(dú)鐘。“我國(guó)養(yǎng)老保障體系建設(shè)是中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要組成部分，未來養(yǎng)老金市場(chǎng)的繁榮將為基金業(yè)的成長(zhǎng)帶來最具潛力的發(fā)展及創(chuàng)新機(jī)會(huì)。工銀瑞信將積極關(guān)注政策動(dòng)向，研究業(yè)務(wù)方案，不斷擴(kuò)大養(yǎng)老金業(yè)務(wù)范圍，為我國(guó)養(yǎng)老資金的保值增值做出貢獻(xiàn)。”

從工銀瑞信近兩年的舉措亦可以看出其布局海外的雄心。2011年11月，在銀行系基金公司中首家設(shè)立香港子公司——工銀瑞信(國(guó)際)，標(biāo)志著工銀瑞信正式啟航出海。工銀瑞信(國(guó)際)成立不到4個(gè)月就發(fā)行了旗下首只私募產(chǎn)品，近期更是獲得了全國(guó)社保基金境外投資管理產(chǎn)品組合的投資管理資格。

創(chuàng)新“破局”，管理先行

“創(chuàng)新是一個(gè)企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的原動(dòng)力，我們不僅需要進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，更需要開展管理創(chuàng)新。”郭特華說。

如果說去年的環(huán)境對(duì)于基金公司而言是一個(gè)“困局”，那么今年一系列放松管制措施的出臺(tái)無疑標(biāo)志著基金業(yè)將面臨“破局”的機(jī)遇期。產(chǎn)品創(chuàng)新似乎并不那么難，更難的可能是公司管理的創(chuàng)新。

“破則立”，郭特華果斷地從管理方式上著手“創(chuàng)新”，并取得了顯著成效。以年金管理模式為例，經(jīng)過了兩年的準(zhǔn)備和考察，工銀瑞信去年5月在行業(yè)率先開展了年金管理模式的變革，建立了大類資產(chǎn)配置團(tuán)隊(duì)。對(duì)基金經(jīng)理、風(fēng)險(xiǎn)管理、客戶銷售支持等方面進(jìn)行了專業(yè)分工，快速地為客戶提供專業(yè)服務(wù)。在日常工作中，該團(tuán)隊(duì)首先會(huì)根據(jù)客戶投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)約束條件的要求，結(jié)合對(duì)市場(chǎng)中長(zhǎng)期的判斷，建立戰(zhàn)略資產(chǎn)配置組合，確定大類資產(chǎn)配置比例；然后再根據(jù)市場(chǎng)的趨勢(shì)，進(jìn)行短期的戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置調(diào)整；同時(shí)通過動(dòng)態(tài)安全墊監(jiān)控機(jī)制，有效地控制下行風(fēng)險(xiǎn)。

大類資產(chǎn)配置團(tuán)隊(duì)的引入，有效解決了目前業(yè)內(nèi)普遍存在的由年金賬戶分散管理帶來的業(yè)績(jī)波動(dòng)性大、同類組合業(yè)績(jī)差異大和組合管理缺乏效率等問題，顯著提升了年金投資組合的業(yè)績(jī)。自去年8月份該模式實(shí)施以來，工銀瑞信年金賬戶組合業(yè)績(jī)大幅提升。在去年股票市場(chǎng)下跌超20%的背景下，其年金組合均實(shí)現(xiàn)正收益，年金管理規(guī)模亦實(shí)現(xiàn)每年“翻番”增長(zhǎng)，目前已經(jīng)突破一百五十億元，位于行業(yè)領(lǐng)先水平。

近年來，工銀瑞信還不斷根據(jù)市場(chǎng)和基金業(yè)的變化對(duì)投研體系進(jìn)行完善。2010年末，在對(duì)瑞士信貸投研體系深入考察的基礎(chǔ)上，工銀瑞信對(duì)投資決策體系進(jìn)行了改革。投委會(huì)作為工銀瑞信內(nèi)部投資的最高決策機(jī)構(gòu)決定大類資產(chǎn)配置，下設(shè)權(quán)益和固定收益兩個(gè)專業(yè)投資決策委員會(huì)決定具體資產(chǎn)配置、行業(yè)配置、類屬資產(chǎn)配置比例區(qū)間。2011年，工銀瑞信的權(quán)益類基金加權(quán)收益率居前十大基金公司前三位，旗下工銀平衡、工銀紅利、工銀全球、工銀全球精選4只基金進(jìn)入同類基金排名前十。

2012年工銀瑞信又推出了基金經(jīng)理能力分析系統(tǒng)。“通過對(duì)基金經(jīng)理投資能力的全面識(shí)別，可以幫助基金經(jīng)理清晰地認(rèn)識(shí)到自己的強(qiáng)項(xiàng)，然后針對(duì)性地從事自身最擅長(zhǎng)、最專業(yè)的工作；在每個(gè)基金經(jīng)理都做自己最強(qiáng)項(xiàng)的基礎(chǔ)上，再通過人才引進(jìn)彌補(bǔ)短板和加強(qiáng)管理推進(jìn)專業(yè)合作，就能夠把我們的投研能力進(jìn)一步做強(qiáng)。”郭特華說。

梯度培養(yǎng)，360度考核

一流的公司離不開一流的人才。郭特華深知基金業(yè)是典型的智力密集型行業(yè)，要實(shí)現(xiàn)一流的業(yè)績(jī)首先要讓這些“聰明的腦袋”在一個(gè)和諧的氛圍相互分享智慧和啟發(fā)靈感。“公司要發(fā)展，一方面要注重后備梯隊(duì)建設(shè)，打造一只高素質(zhì)、可持續(xù)的專業(yè)化隊(duì)伍；另一方面也要通過完善考核機(jī)制，讓全公司圍繞實(shí)現(xiàn)客戶的利益最大化這個(gè)共同目標(biāo)來更好地做事。”郭特華說。

幾年來，工銀瑞信通過“引進(jìn)”和“培養(yǎng)”等措施，打好“人才管理組合拳”，推進(jìn)人才多元化和梯隊(duì)建設(shè)。郭特華表示，在投研團(tuán)隊(duì)建設(shè)方面，公司未來要進(jìn)一步做到每個(gè)投資領(lǐng)域都建立一只人員構(gòu)成完善的梯隊(duì)：由歷史業(yè)績(jī)優(yōu)秀的資深基金經(jīng)理?yè)?dān)任領(lǐng)軍人物，帶領(lǐng)那些經(jīng)驗(yàn)稍微欠缺但是有潛質(zhì)的年輕基金經(jīng)理和由研究員晉升上來的經(jīng)理助理等后備梯隊(duì)開展工作。此外，未來工銀瑞信的投研團(tuán)隊(duì)不僅會(huì)擁有行業(yè)研究員，還將擁有行業(yè)基金經(jīng)理。

踐行“穩(wěn)健投資、價(jià)值投資、長(zhǎng)期投資”的投資理念，工銀瑞信從2007年開始在行業(yè)率先引入長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制。去年，工銀瑞信聘請(qǐng)國(guó)際機(jī)構(gòu)對(duì)公司的考評(píng)指標(biāo)體系進(jìn)行了全面梳理，一方面，進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了對(duì)長(zhǎng)期業(yè)績(jī)的考核，采用對(duì)過去三年、兩年、一年的業(yè)績(jī)進(jìn)行綜合考核；另一方面，強(qiáng)調(diào)針對(duì)不同的投資目標(biāo)采用不同的考核指標(biāo)，例如，專戶以絕對(duì)收益為目標(biāo)，考核就圍繞著合同約定的絕對(duì)收益率進(jìn)行；被動(dòng)型基金以跟蹤誤差為目標(biāo)，考核就以跟蹤誤差為主來進(jìn)行。“通過進(jìn)一步完善考核機(jī)制，我們致力于引導(dǎo)大家根據(jù)合同目標(biāo)去做投資，更好地為投資人實(shí)現(xiàn)投資收益，而不是簡(jiǎn)單地追求排名等相對(duì)指標(biāo)。”郭特華說。

為了讓各個(gè)部門、特別是中后臺(tái)部門圍繞實(shí)現(xiàn)客戶利益最大化這個(gè)共同目標(biāo)更好地做事，工銀瑞信推出了360度考核機(jī)制。郭特華表示，在這一考核機(jī)制系下，中后臺(tái)人員考核的很大一部分權(quán)重是來自前臺(tái)人員的考評(píng)，這有利于促進(jìn)中后臺(tái)人員更好地為前臺(tái)人員提供服務(wù)，支持前臺(tái)人員更好地為客戶服務(wù)，更好地實(shí)現(xiàn)客戶的利益最大化這個(gè)共同的目標(biāo)。