郭特華-工銀瑞信基金管理有限公司總經理介紹

個人簡介：

姓　　名：郭特華

性　　別：女

畢業院校：中國人民銀行研究生部

所學專業：經濟學

最高學歷：博士

所屬行業：基金業

愛　　好：讀書、音樂

人物小結：

郭特華女士自1998年開始從事基金業務，是國內最早從事基金業務的人員之一，同時還是一位資深的企業年金專家，曾參與《企業年金基金管理試行辦法》的起草工作，并擔任世界銀行中國養老金項目的中方專家，曾任首屆企業年金資格評審委員會委員。

工作經歷：

1989年—1998年         工商銀行  資金計劃部副處長

1998年—2005年         工商銀行  資產托管部副總經理

2005年06月—至今       工銀瑞信基金管理有限公司  總經理

工銀瑞信郭特華：激情不竭創新不止

“生如夏花之絢爛”，2005年夏天工銀瑞信(微博)正式成立，自那時起郭特華便開始擔任公司總經理。“行如鴻鵠之高飛”，七年來，工銀瑞信實現跨越式發展，資產管理規模邁入千億行列。在員工眼中，正是郭特華七年來用她對工作的不竭激情和對創新的不斷追求，為工銀瑞信的快速發展注入了強大的生命力。

一路走來，工銀瑞信每一步都走得扎實，且從未停止創新的步伐。公司先后獲得QDII、企業年金、專戶理財和全國社保境內/外投資管理人資格，逐步構建了完善的產品線，公募基金產品數量已達到24只，管理資產凈值從不足50億元一路增長突破千億元，累計分紅近200億元。業績驗證實力，繼2006年獲得“金牛新秀獎”、2008年“金牛基金管理公司”稱號之后，2011年工銀瑞信再度躋身“金牛基金管理公司”行列，旗下工銀雙利債基同時獲得“2011年度債券型金牛基金”獎。

在郭特華勾畫的藍圖里，是要將工銀瑞信這家具有“全牌照”的銀行系基金公司打造成為多元化、國際化的資產管理公司。隨著公司設立香港子公司、開發工銀貨幣基金信用卡、首批嘗試商品期貨專戶等一系列創新舉措的不斷推出，市場認為郭特華的目標并不遙遠。

打造多元化財富管理公司

在監管層進一步放松管制、鼓勵創新的背景下，中國的財富管理市場面臨巨大的發展潛力。郭特華表示，工銀瑞信將抓住發展機遇，加快向現代財富管理機構的轉型，成為一家多元化的資產管理公司。

“基金公司將與其他資產管理機構在更為公平的監管環境下競爭，經營范圍將在現有業務基礎上拓寬至包含私募股權(PE)投資、REITs、實物資產投資等私募業務，公募產品投資范圍也將進一步擴大至衍生品、資產證券化等品種，這將令基金公司能夠更好地以客戶需求為導向，及時開發出適合客戶需求的多元化產品，滿足廣大客戶多元化的財富管理需求。

基金行業正面臨著一個難得的發展機遇。”對未來發展，郭特華充滿信心。

為全面了解成熟市場資產管理公司的發展趨勢，郭特華多次帶隊深入考察國外大型機構的現狀。在考察過程中她發現，一些過去長期堅持做主動型權益投資的行業領先資產管理公司，面對近年來市場風險加劇、投資者風險承受力降低大量贖回股票基金時無法為客戶提供很好的固定收益類產品，從而導致客戶流失，目前已經開始著手提升自身在固定收益方面的投資管理能力；一些過去長期堅持固定收益投資的行業領先資產管理公司，為更好地滿足客戶需求，也已經開始著手提升自身在權益、另類投資等領域的投資管理能力。

國際資產管理行業的變化讓她深有感觸，她認識到，在日益復雜多變的國際經濟形勢下，多元化將是資產管理公司未來發展的重要趨勢。郭特華認為，基金公司既要發揮強項，也要豐富產品，這樣才能實現可持續發展，投資人和公司也才能長期受益。

打造多元化的資產管理公司需要能力建設和產品線布局。工銀瑞信在成立之初就敏銳地看到了固定收益類產品巨大的發展潛力，經過7年的沉淀，工銀瑞信固定收益類資產規模、產品收益率、人才儲備均位居行業前列，其下一步就是把握市場時機，不斷推出更多合適的產品。郭特華清晰地列舉了未來完善產品線著重施力的四個方面：把握2012年固定收益市場機遇，以固定收益類產品創新為重點，及時開發推出短端貨幣市場基金、定期開放的封閉式債券基金等創新產品；利用融資融券、股指期貨等衍生品工具，加大絕對收益產品的創新，更好地滿足客戶個性化需求；完善指數產品線，重點推出寬基指數和指數優化產品；加大股票和債券分級產品的研發。

除了傳統的公募基金業務，郭特華早已將目光投向了新的增長點——養老金、年金和專戶等業務。作為一位資深的企業年金專家，郭特華對企業年金和養老金業務情有獨鐘。“我國養老保障體系建設是中國經濟轉型發展的重要組成部分，未來養老金市場的繁榮將為基金業的成長帶來最具潛力的發展及創新機會。工銀瑞信將積極關注政策動向，研究業務方案，不斷擴大養老金業務范圍，為我國養老資金的保值增值做出貢獻。”

從工銀瑞信近兩年的舉措亦可以看出其布局海外的雄心。2011年11月，在銀行系基金公司中首家設立香港子公司——工銀瑞信(國際)，標志著工銀瑞信正式啟航出海。工銀瑞信(國際)成立不到4個月就發行了旗下首只私募產品，近期更是獲得了全國社保基金境外投資管理產品組合的投資管理資格。

創新“破局”，管理先行

“創新是一個企業長期發展的原動力，我們不僅需要進行產品創新，更需要開展管理創新。”郭特華說。

如果說去年的環境對于基金公司而言是一個“困局”，那么今年一系列放松管制措施的出臺無疑標志著基金業將面臨“破局”的機遇期。產品創新似乎并不那么難，更難的可能是公司管理的創新。

“破則立”，郭特華果斷地從管理方式上著手“創新”，并取得了顯著成效。以年金管理模式為例，經過了兩年的準備和考察，工銀瑞信去年5月在行業率先開展了年金管理模式的變革，建立了大類資產配置團隊。對基金經理、風險管理、客戶銷售支持等方面進行了專業分工，快速地為客戶提供專業服務。在日常工作中，該團隊首先會根據客戶投資目標、風險約束條件的要求，結合對市場中長期的判斷，建立戰略資產配置組合，確定大類資產配置比例；然后再根據市場的趨勢，進行短期的戰術資產配置調整；同時通過動態安全墊監控機制，有效地控制下行風險。

大類資產配置團隊的引入，有效解決了目前業內普遍存在的由年金賬戶分散管理帶來的業績波動性大、同類組合業績差異大和組合管理缺乏效率等問題，顯著提升了年金投資組合的業績。自去年8月份該模式實施以來，工銀瑞信年金賬戶組合業績大幅提升。在去年股票市場下跌超20%的背景下，其年金組合均實現正收益，年金管理規模亦實現每年“翻番”增長，目前已經突破一百五十億元，位于行業領先水平。

近年來，工銀瑞信還不斷根據市場和基金業的變化對投研體系進行完善。2010年末，在對瑞士信貸投研體系深入考察的基礎上，工銀瑞信對投資決策體系進行了改革。投委會作為工銀瑞信內部投資的最高決策機構決定大類資產配置，下設權益和固定收益兩個專業投資決策委員會決定具體資產配置、行業配置、類屬資產配置比例區間。2011年，工銀瑞信的權益類基金加權收益率居前十大基金公司前三位，旗下工銀平衡、工銀紅利、工銀全球、工銀全球精選4只基金進入同類基金排名前十。

2012年工銀瑞信又推出了基金經理能力分析系統。“通過對基金經理投資能力的全面識別，可以幫助基金經理清晰地認識到自己的強項，然后針對性地從事自身最擅長、最專業的工作；在每個基金經理都做自己最強項的基礎上，再通過人才引進彌補短板和加強管理推進專業合作，就能夠把我們的投研能力進一步做強。”郭特華說。

梯度培養，360度考核

一流的公司離不開一流的人才。郭特華深知基金業是典型的智力密集型行業，要實現一流的業績首先要讓這些“聰明的腦袋”在一個和諧的氛圍相互分享智慧和啟發靈感。“公司要發展，一方面要注重后備梯隊建設，打造一只高素質、可持續的專業化隊伍；另一方面也要通過完善考核機制，讓全公司圍繞實現客戶的利益最大化這個共同目標來更好地做事。”郭特華說。

幾年來，工銀瑞信通過“引進”和“培養”等措施，打好“人才管理組合拳”，推進人才多元化和梯隊建設。郭特華表示，在投研團隊建設方面，公司未來要進一步做到每個投資領域都建立一只人員構成完善的梯隊：由歷史業績優秀的資深基金經理擔任領軍人物，帶領那些經驗稍微欠缺但是有潛質的年輕基金經理和由研究員晉升上來的經理助理等后備梯隊開展工作。此外，未來工銀瑞信的投研團隊不僅會擁有行業研究員，還將擁有行業基金經理。

踐行“穩健投資、價值投資、長期投資”的投資理念，工銀瑞信從2007年開始在行業率先引入長期激勵機制。去年，工銀瑞信聘請國際機構對公司的考評指標體系進行了全面梳理，一方面，進一步強調了對長期業績的考核，采用對過去三年、兩年、一年的業績進行綜合考核；另一方面，強調針對不同的投資目標采用不同的考核指標，例如，專戶以絕對收益為目標，考核就圍繞著合同約定的絕對收益率進行；被動型基金以跟蹤誤差為目標，考核就以跟蹤誤差為主來進行。“通過進一步完善考核機制，我們致力于引導大家根據合同目標去做投資，更好地為投資人實現投資收益，而不是簡單地追求排名等相對指標。”郭特華說。

為了讓各個部門、特別是中后臺部門圍繞實現客戶利益最大化這個共同目標更好地做事，工銀瑞信推出了360度考核機制。郭特華表示，在這一考核機制系下，中后臺人員考核的很大一部分權重是來自前臺人員的考評，這有利于促進中后臺人員更好地為前臺人員提供服務，支持前臺人員更好地為客戶服務，更好地實現客戶的利益最大化這個共同的目標。