趙學(xué)軍-嘉實(shí)基金管理有限公司董事總經(jīng)理介紹

人物小結(jié):嘉實(shí)基金管理有限公司董事總經(jīng)理，中國證券業(yè)證券投資基金業(yè)委員會委員，中國證券業(yè)協(xié)會監(jiān)事，全國青聯(lián)委員，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士。

趙學(xué)軍簡介:

嘉實(shí)基金管理有限公司董事總經(jīng)理

中國證券業(yè)證券投資基金業(yè)委員會委員

中國證券業(yè)協(xié)會監(jiān)事

學(xué)歷：經(jīng)濟(jì)學(xué)博士

履歷：

1966年生于天津。歷任天津通信廣播公司電視設(shè)計(jì)所助理工程師、外經(jīng)貿(mào)部中國儀器進(jìn)出口總公司經(jīng)濟(jì)師、北京商品交易所信息處長、天津紡織原材料交易所總裁和法定代表人。

1998年進(jìn)入證券業(yè)，先后任北京證券有限公司基金部總經(jīng)理助理、大成基金管理有限公司副總經(jīng)理。

2000年10月進(jìn)入嘉實(shí)基金管理有限公司擔(dān)任董事總經(jīng)理。在趙學(xué)軍的帶領(lǐng)下，嘉實(shí)公司管理的資產(chǎn)規(guī)模從20億迅速擴(kuò)展到近130億元，居業(yè)內(nèi)前五名，成為中國最優(yōu)秀的基金管理公司之一。

嘉實(shí)基金趙學(xué)軍：做好冬天來臨前的準(zhǔn)備

在過去的數(shù)周時(shí)間里，國際經(jīng)濟(jì)形勢的風(fēng)云突變。國際金融市場所面對的危機(jī)似乎正在進(jìn)一步波及其實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

面對這次“百年一遇”的金融海嘯，大多數(shù)人選擇在這歷史的轉(zhuǎn)折點(diǎn)上凝神觀望，思索著風(fēng)暴中的中國經(jīng)濟(jì)和中國股市將何去何從？

嘉實(shí)基金管理有限公司的總經(jīng)理趙學(xué)軍日前在接受本報(bào)記者采訪時(shí)闡釋了他對整體宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的看法以及基金行業(yè)發(fā)展的反思。

《21世紀(jì)》：當(dāng)前有很多說法認(rèn)為國際形勢日趨惡化，中國的宏觀經(jīng)濟(jì)也已經(jīng)到了一個(gè)拐點(diǎn)。你怎么看待當(dāng)前的宏觀經(jīng)濟(jì)走勢？

趙學(xué)軍：現(xiàn)在的情況是，國際形勢在急劇惡化。

可以說整個(gè)發(fā)達(dá)市場，特別是美國，其經(jīng)濟(jì)增長是建立在消費(fèi)的基礎(chǔ)上；而其消費(fèi)又是建立在財(cái)富的基礎(chǔ)上。但是在這次危機(jī)爆發(fā)以后，美國消費(fèi)者將面臨財(cái)富的巨幅縮水，其消費(fèi)勢必會因此遭遇沉重打擊。其次，過去美國金融體系是非常高效的，資金成本很低，所以能夠?qū)⑷�世界的資本吸引過來。而現(xiàn)在的金融危機(jī)，使得美國的借貸成本、融資成本暴漲，資本使用的效率也隨之大幅下降，并逐步影響到美國的實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

因此我相信，在這場金融危機(jī)過后的數(shù)年中，美國的消費(fèi)模式將從原來在財(cái)富基礎(chǔ)上的信貸型消費(fèi)，進(jìn)入到一個(gè)財(cái)富+存款為前提的模型。

而當(dāng)美國這個(gè)最大的貿(mào)易伙伴經(jīng)濟(jì)發(fā)生問題的時(shí)候，中國對其的出口將大受影響，貿(mào)易順差將大幅下降。其結(jié)果是，一方面以往困擾中國市場的流動性泛濫情況會因外匯收入減少而有所緩和；但另一方面，因?yàn)橥獠啃枨蟮臏p少，使得中國以往以供應(yīng)世界目標(biāo)而配置的產(chǎn)能出現(xiàn)部分閑置的狀態(tài)，從而影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)的增長。

可以說中國的宏觀經(jīng)濟(jì)現(xiàn)在是面臨著前所未有的挑戰(zhàn)，但從中我們能夠看到正面因素。首先中國政府在國民經(jīng)濟(jì)中的一些關(guān)鍵領(lǐng)域，如土地、大宗商品、通訊領(lǐng)域內(nèi)擁有很強(qiáng)的控制力量，從目前這個(gè)特定的時(shí)候來看，中國經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險(xiǎn)抵抗力遠(yuǎn)高于其它正處于金融風(fēng)暴中的國家。其次，從消費(fèi)上來看，中國消費(fèi)者處于換代階段，中國市場的商業(yè)化在提升，金融信貸領(lǐng)域也正在大步發(fā)展。因此我認(rèn)為，中國的消費(fèi)增長仍將大踏步的提升，國人消費(fèi)模式也有望從“以存款為基礎(chǔ)”的模式轉(zhuǎn)向“財(cái)富+存款”的模式，成為中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新動力。

最后，中國用了30年的時(shí)間改變了城市和城鎮(zhèn)，這是5.6億人的財(cái)富。但目前13億人中還有7億多農(nóng)民，如果說能夠有效推動全民福利，全民保障，我們則還有一個(gè)市場，可以調(diào)動新的需求。

《21世紀(jì)》：中國金融體系會不會也出現(xiàn)美國一樣的問題？

趙學(xué)軍：打一個(gè)比方，金融如同經(jīng)濟(jì)社會的循環(huán)系統(tǒng)，就像我們的心臟和血管，實(shí)體經(jīng)濟(jì)如同肌肉，需要循環(huán)系統(tǒng)不斷提供血液才能強(qiáng)健。當(dāng)這樣一個(gè)循環(huán)系統(tǒng)發(fā)生淤塞，特別是冠狀動脈自身供血出現(xiàn)問題，往往是越活躍的地方越得不到血液，受傷害就越大。我覺得以美國今天所發(fā)生的金融危機(jī)，就是這樣的“心肌梗塞”，而中國不是循環(huán)系統(tǒng)的問題，只是肌肉尚未鍛造的非常強(qiáng)健，在全球還沒有足夠的競爭力。

在這次金融風(fēng)暴中，我們可能面臨的問題是如果全球的需求降下來，我們“肌肉”鍛煉的機(jī)會就更少了。但是因?yàn)槊绹�和我們的狀況有著較本質(zhì)的不同，所以盡管我們的企業(yè)會受到一些影響，但不會傷害中國經(jīng)濟(jì)長期發(fā)展的根基，對我們而言，現(xiàn)在更要加強(qiáng)運(yùn)動和肌肉鍛煉，提高競爭力。

“兩萬億時(shí)代”的應(yīng)對策略

《21世紀(jì)》：目前基金業(yè)已經(jīng)從三萬億重新回到了“兩萬億時(shí)代”，股票型大幅虧損、基金銷售不暢，股市前景不明。你是否認(rèn)同現(xiàn)在的基金業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了一個(gè)冬天？你如何看待這種變化？

趙學(xué)軍：我感覺，在2008年，基金行業(yè)才剛剛進(jìn)入秋天，2009年才開始進(jìn)入冬天。作為一個(gè)正常的行業(yè)，發(fā)生全行業(yè)賺錢或者虧損的情況都是不正常的�；�金行業(yè)是一個(gè)新興行業(yè)，應(yīng)該要有一個(gè)積累的過程。目前對于基金行業(yè)來講，反而是進(jìn)入一個(gè)比較理性的狀態(tài)，而在這種狀態(tài)下，基金行業(yè)會開始出現(xiàn)真正的分化。

如果說冬天即將到來，我們要做的是走在時(shí)間的前面，比如說兩年前嘉實(shí)就開始在打造運(yùn)營中心，前不久全新的嘉實(shí)運(yùn)營中心剛剛啟用，我們相信它將為嘉實(shí)的合作伙伴和廣大持有人提供更多的價(jià)值，相當(dāng)于冬天來的時(shí)候我已經(jīng)有儲備，所以首先我們有信心，第二我們做好了準(zhǔn)備，在困難的時(shí)候已增強(qiáng)了抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

《21世紀(jì)》：你剛才所提到了嘉實(shí)成立全新的運(yùn)營中心，為什么在行業(yè)入冬之前反而增加了這方面的投入？

趙學(xué)軍：其實(shí)最好的御寒的冬衣是與客戶之間建立信任和信心。

嘉實(shí)成立新的運(yùn)營中心的目的是通過創(chuàng)建一個(gè)安全、綠色、冗余的IT基礎(chǔ)設(shè)施和運(yùn)營環(huán)境，構(gòu)建一個(gè)在未來十年內(nèi)有競爭優(yōu)勢的、囊括組織結(jié)構(gòu)、人才培養(yǎng)、后臺運(yùn)營系統(tǒng)嘉實(shí)2.0版運(yùn)行體系，從而全面提升對未來業(yè)務(wù)的支撐能力。

新的運(yùn)營中心上線后，首先是使得客戶服務(wù)的容量得到了很大的提升。目前客服熱線4006008800滿足240路電話同時(shí)進(jìn)線，人工服務(wù)座席規(guī)模可最大擴(kuò)展到150個(gè)，滿足未來不同市場狀況下廣大客戶對服務(wù)的需求。在新的硬件系統(tǒng)下升級的客服系統(tǒng)采用了業(yè)內(nèi)先進(jìn)技術(shù)，支持多媒體各類渠道的全面交互，讓客戶可以通過網(wǎng)站、電子郵件、電話、傳真、短信等多種方式與嘉實(shí)客服中心取得聯(lián)系，獲得穩(wěn)定而優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。

而在投研方面也將獲得更先進(jìn)的后臺支持。大容量、高速度的IT硬件系統(tǒng)能夠承載未來更為先進(jìn)的軟件系統(tǒng)，以支持更大數(shù)據(jù)量的統(tǒng)計(jì)和分析。

嘉實(shí)希望能夠通過對投資能力的不斷提高，以及提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)去贏得客戶信任，更堅(jiān)定地與客戶站在一起。

嘉實(shí)基金簡介：

嘉實(shí)基金成立于1999年3月，是國內(nèi)最早成立的10家基金管理公司之一,于2002年底被選為全國社會保障基金首批投資管理人。2005年6月，德意志資產(chǎn)管理公司參股嘉實(shí)，使嘉實(shí)成為目前國內(nèi)最大的合資基金公司之一。2005年8月，嘉實(shí)被勞動和社會保障部選為首批企業(yè)年金投資管理人。

8年來，嘉實(shí)憑借規(guī)范、穩(wěn)健、務(wù)實(shí)的管理風(fēng)格、科學(xué)理性的投資運(yùn)作以及投資者利益至上的經(jīng)營理念，為廣大投資者創(chuàng)造了豐厚的投資回報(bào)，并逐漸脫穎而出，躋身于國內(nèi)最優(yōu)秀的基金管理公司行列。

目前，嘉實(shí)管理資產(chǎn)總規(guī)模超過1000億元，是中國基金業(yè)第一個(gè)管理資產(chǎn)規(guī)模超過千億的基金公司。嘉實(shí)管理著2只封閉式基金、11只開放式基金以及5個(gè)全國社�；�金投資組合，擁有業(yè)內(nèi)最完善的投資產(chǎn)品線，產(chǎn)品覆蓋股票型、配置型、貨幣型、債券型、保本型、指數(shù)型等主要基金產(chǎn)品類型。

截至2006年12月初，嘉實(shí)旗下五只偏股型開放式基金年均累計(jì)凈值增長率全部達(dá)到25%以上，其中嘉實(shí)增長、嘉實(shí)成長收益設(shè)立以來累計(jì)凈值增長幅度均超過100％。固定收益產(chǎn)品中，嘉實(shí)貨幣、嘉實(shí)超短債及嘉實(shí)債券基金05年回報(bào)率均名列前茅。嘉實(shí)基金憑借持續(xù)優(yōu)良業(yè)績表現(xiàn)榮獲《證券時(shí)報(bào)》頒發(fā)的“2005年度最佳持續(xù)回報(bào)獎(jiǎng)”。

公司榮譽(yù)

2007年5月 嘉實(shí)基金榮獲中國外匯交易中心、全國銀行間同業(yè)拆借中心“2006年全國銀行間市場優(yōu)秀交易成員”稱號。

2007年2月 嘉實(shí)基金榮獲2006搜狐理財(cái)年度評選“明星基金管理人”獎(jiǎng)。

2007年1月 嘉實(shí)基金榮獲《中國證券報(bào)》“2006年度金�；�金管理公司”獎(jiǎng)。

嘉實(shí)基金榮獲和訊網(wǎng)、中國證券市場研究設(shè)計(jì)中心評選的“2006年度中國十大品牌基金公司”、“2006年度中國基金業(yè)杰出營銷案例獎(jiǎng)”，嘉實(shí)總經(jīng)理趙學(xué)軍先生獲“2006年度中國基金業(yè)杰出掌門人獎(jiǎng)”。

嘉實(shí)基金榮獲《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》“2006年基金管理公司綜合實(shí)力獎(jiǎng)”。

2006年4月 嘉實(shí)基金榮獲《上海證券報(bào)》“2005年度最佳風(fēng)險(xiǎn)控制基金公司獎(jiǎng)”。

嘉實(shí)基金榮獲《證券時(shí)報(bào)》“2005年度最佳持續(xù)回報(bào)獎(jiǎng)”。

2006年2月 嘉實(shí)榮獲《中國證券報(bào)》金牛獎(jiǎng)特刊“2005年度金�；�金管理公司”。

2006年1月 嘉實(shí)榮獲《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》“2005年中國基金管理公司最佳研究團(tuán)隊(duì)獎(jiǎng)”。

嘉實(shí)榮獲和訊網(wǎng)、中國證券市場研究設(shè)計(jì)中心評選的“2005年度十大基金公司獎(jiǎng)”，嘉實(shí)總經(jīng)理趙學(xué)軍先生獲得“最佳掌門人獎(jiǎng)”。

嘉實(shí)榮獲《新財(cái)經(jīng)》雜志2005年度“最佳風(fēng)險(xiǎn)控制基金公司”獎(jiǎng)。

嘉實(shí)榮獲《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》“2005年度中國基金管理公司開放式基金整體表現(xiàn)獎(jiǎng)”。

在新浪財(cái)經(jīng)舉辦的“2005年度最受投資者信賴的基金管理公司調(diào)查”中，嘉實(shí)獲得第三名。

2005年4月 嘉實(shí)獲《上海證券報(bào)》“最佳服務(wù)基金公司獎(jiǎng)”。

嘉實(shí)榮獲由《中國證券報(bào)》、銀河證券、中信證券和天相投資顧問公司共同評選的第二屆“十大獲獎(jiǎng)基金管理公司”。

2004年8月 嘉實(shí)榮獲《中華工商時(shí)報(bào)》、新浪網(wǎng)評選的“投資人放心的基金管理公司”獎(jiǎng)。

2004年4月 嘉實(shí)憑借出色的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，榮獲首屆《上海證券報(bào)》“最佳風(fēng)險(xiǎn)控制基金公司”獎(jiǎng)。

嘉實(shí)榮獲《世界經(jīng)理人周刊（網(wǎng)站）》、《財(cái)經(jīng)時(shí)報(bào)》、世界金融實(shí)驗(yàn)室評選的2004年“中國最值得尊敬的十大基金公司”獎(jiǎng)。

旗下基金殊榮

2007年5月 嘉實(shí)貨幣基金榮獲中國外匯交易中心、全國銀行間同業(yè)拆借中心“交易活躍前100名”和“交易量100強(qiáng)”獎(jiǎng)，嘉實(shí)超短債基金榮獲“交易活躍前100名”獎(jiǎng)。

2007年3月 在“Morningstar晨星（中國）2006年度基金經(jīng)理獎(jiǎng)”評選中，嘉實(shí)債券基金榮獲債券型基金提名獎(jiǎng)；基金豐和榮獲大規(guī)模封閉式基金提名獎(jiǎng)。

2007年2月 嘉實(shí)增長基金在“理柏中國基金獎(jiǎng)2007”評選中，榮獲“人民幣平衡混合型基金3年期獎(jiǎng)”。榮獲2006搜狐理財(cái)年度評選“最佳新銳基金”獎(jiǎng)。

2007年1月 中國證券報(bào)2006年度評選中，嘉實(shí)理財(cái)通增長基金獲“開放式股票型持續(xù)優(yōu)勝金�；�金”獎(jiǎng)；基金泰和獲“2006年度封閉式金�；�金”獎(jiǎng)；嘉實(shí)貨幣獲“2006年度開放式貨幣市場金牛基金”獎(jiǎng)。

2006年4月 在理柏2006中國基金年獎(jiǎng)評選中，增長基金和債券基金分獲“二年期最佳平衡混合型基金”和“一年期最佳債券型基金”。

嘉實(shí)債券基金再次榮獲證券時(shí)報(bào)頒發(fā)的“2005年度優(yōu)秀債券基金”。

2006年2月 中國證券報(bào)金牛獎(jiǎng)特刊2005年評選中，嘉實(shí)增長基金獲得“ 開放式股票型持續(xù)優(yōu)勝金�；�金”；嘉實(shí)債券獲得“2005年度開放式債券型金�；�金”。

2006年1月 嘉實(shí)債券基金獲得21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道“2005年中國債券型開放式基金最佳表現(xiàn)獎(jiǎng) ”。

嘉實(shí)債券獲得和訊網(wǎng)、中國證券市場研究設(shè)計(jì)中心“2005年度十大明星基金獎(jiǎng) ”。

2005年4月 嘉實(shí)增長基金和嘉實(shí)成長收益基金榮獲《新財(cái)經(jīng)》雜志評選的“最佳績效表現(xiàn)明星基金獎(jiǎng)”和“業(yè)績穩(wěn)定明星基金獎(jiǎng)”。

在《中國證券報(bào)》、銀河證券、中信證券和天相投資顧問公司共同評選中，嘉實(shí)增長基金獲開放式股票型“金�；�金”稱號，嘉實(shí)成長收益基金同獲開放式持續(xù)優(yōu)勝“金牛基金”稱號。

2005年1月 嘉實(shí)增長基金榮獲《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》報(bào)社評選的“2004年中國偏股型開放式基金最佳表現(xiàn)獎(jiǎng)”，嘉實(shí)成長收益基金榮獲 “偏股型開放式基金兩年持續(xù)表現(xiàn)獎(jiǎng)”。